上市的期權(quán)對期貨的影響

    期權(quán)可以完善期貨的交易制度，進(jìn)而促進(jìn)期貨市場的平穩(wěn)運(yùn)行，從一個完整的期市角度來看，就應(yīng)該具備那所謂的期權(quán)交易制度，從世界商品期貨的市場角度來看，商品期貨期權(quán)已然成為了一種較為普遍的交易方式。從期貨投機(jī)者角度來看，他主要承擔(dān)著市場潤滑劑的角色，但是其自身的風(fēng)險依舊是沒有辦法轉(zhuǎn)移的。期貨交易中的往往是不同的投資力量最價格的漲跌方向的較量，市場當(dāng)中的主題都為方向的交易者，很是容易引發(fā)巨量的交割以及逼倉等問題，同時也是因?yàn)槿绱?，使得國?nèi)期貨市場曾經(jīng)一度的處于市場規(guī)模與風(fēng)險控制之間的矛盾當(dāng)中。與此同時市場的風(fēng)險行也在不斷的擴(kuò)大話，并且往往還會導(dǎo)致價格出現(xiàn)大幅度的波動。

　　從宏觀概念上來說，期權(quán)可以有效的去控制期貨的風(fēng)險，，期權(quán)是在為期貨避險同時期貨為現(xiàn)貨避險，期貨市場中的投資者可以通過期權(quán)去回避期貨市場的中部分風(fēng)險，進(jìn)而減少持倉的部位因?yàn)楸┞抖鴰淼谋苽}的風(fēng)險。期權(quán)的交易策略眾多，基本上是可以滿足在各種請況之下對市場風(fēng)險回避的需要，沒有期權(quán)的話，期貨投資者就找不到合適的工具區(qū)管理交易風(fēng)險，也只能采用追漲技巧中追漲殺跌的交易方式，在價格急劇波動之時對市場的波動進(jìn)一步的加劇了，甚至是造成價格上的漲停板或者說是跌停板，然而市場價格的停板是的市場上的恐慌心理進(jìn)一步的加強(qiáng)了使得大多數(shù)的投資者在停板價位上就開始出逃了，進(jìn)而造成了連續(xù)性的單方?jīng)]有報價，市場的整體風(fēng)險再一次的迅速擴(kuò)大。