相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)的背離陷阱分析

　　背離分析是rsi技術(shù)分析最重要的一項(xiàng)應(yīng)用法則之一。當(dāng)指標(biāo)方向與股價(jià)漲跌走勢(shì)方向相反時(shí)稱為背離，特別地，指標(biāo)與股價(jià)其中之一創(chuàng)出新高位或新低位，而另一個(gè)未能創(chuàng)出新高位或新低位時(shí)是典型背離。當(dāng)背離信號(hào)出現(xiàn)時(shí)，原則上以指標(biāo)的方向而不是股價(jià)方向作為買賣依據(jù)。但是背離信號(hào)在實(shí)際操作中常常會(huì)遇到許多虛假圖形信號(hào)，這既有市場(chǎng)自發(fā)形成的，也有莊家人為操縱而成的。

　　1.底背離陷阱

　　RSI的底背離一般出現(xiàn)在50以下的弱勢(shì)區(qū)。當(dāng)股價(jià)一路下跌，形成一波比一波低的走勢(shì)，而RSI在20以下低位創(chuàng)出一個(gè)顯著的新低點(diǎn)時(shí)，此后的幾個(gè)低點(diǎn)形成一底比一底高的走勢(shì)，此時(shí)股價(jià)與RSI產(chǎn)生底背離。底背離現(xiàn)象一般表明下跌動(dòng)能不足，預(yù)示股價(jià)短期有可能反轉(zhuǎn)，是短期買入信號(hào)。在弱勢(shì)中，下跌動(dòng)力固然不足，但做多動(dòng)力也可能不足，這時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)RSI指標(biāo)底背離陷阱。(文章來自贏家財(cái)富網(wǎng)http://m.datuav.com)

　　嘉寶集團(tuán)(600622)：底背離陷阱出現(xiàn)在2008年3-4月間，股價(jià)逐波下行而同期的RSI指標(biāo)卻逐波向上，股價(jià)與RSI指標(biāo)產(chǎn)生背離走勢(shì)，預(yù)示著股價(jià)即將止跌并反轉(zhuǎn)向上。按RSI指標(biāo)的常規(guī)買賣法則，應(yīng)是買入的良好時(shí)機(jī)，而且背離時(shí)間持續(xù)較長，股價(jià)跌幅較大，其后市應(yīng)有較大行情產(chǎn)生。但是在應(yīng)用RSI指標(biāo)底背離時(shí)常會(huì)落進(jìn)弱勢(shì)反彈的陷阱中。莊家在上漲行情結(jié)束后順利撤出，股價(jià)從此陷入一路陰跌走勢(shì)，即使遇到大盤反彈或相同板塊出現(xiàn)行情時(shí)，該股也只是小幅反彈而已，隨即又回到無量陰跌的狀況中，股價(jià)不斷創(chuàng)出新的低點(diǎn)。股價(jià)從底背離形成的最低價(jià)位與真正見底時(shí)的價(jià)位相比，跌幅超過60%(如圖1所示)。

　　2.頂背離陷阱

　　在實(shí)際走勢(shì)中，RSI出現(xiàn)頂背離是在股價(jià)進(jìn)入拉升過程中，股價(jià)屢創(chuàng)近期新高點(diǎn)，RSI也相應(yīng)在80以上創(chuàng)出一個(gè)顯著的新高點(diǎn)之后，股價(jià)出現(xiàn)回落調(diào)整，RSI也隨著股價(jià)回調(diào)而回落。當(dāng)股價(jià)再次向上并超越前期高點(diǎn)創(chuàng)出新的高點(diǎn)時(shí)，而RSI隨著股價(jià)的上漲也反身向上，但沒有沖過前期高點(diǎn)就開始回落，此時(shí)RSI在50以上與股價(jià)形成頂背離走勢(shì)。RSI出現(xiàn)頂背離之后，一般表明上漲行情接近尾聲，股價(jià)見頂回落的可能性比較大，是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。在實(shí)際操作中發(fā)現(xiàn)，頂背離的準(zhǔn)確性要高于底背離的準(zhǔn)確性。(文章來自贏家財(cái)富網(wǎng)http://m.datuav.com)

　　北新建材(000786)：頂背離陷阱出現(xiàn)在2008年11-12月的初漲行情中，該股從高位下跌見底后回升，經(jīng)過一波漲升后，股價(jià)到了高位(當(dāng)時(shí)而言)連續(xù)兩波出現(xiàn)了股價(jià)創(chuàng)新高而RSI指標(biāo)不能相應(yīng)創(chuàng)新高的頂背離走勢(shì)。按RSI指標(biāo)的常規(guī)買賣法則，應(yīng)是獲利了結(jié)的時(shí)候。但是，出人意料的是，RSI指標(biāo)頂背離出現(xiàn)后，股價(jià)并沒有相應(yīng)走低，而是稍作洗盤整理后繼續(xù)上攻，從出現(xiàn)頂背離到近期創(chuàng)新高，股價(jià)漲了150%多。這是一個(gè)典型的RSI指標(biāo)頂背離陷阱，是莊家一手做出來欺騙跟風(fēng)盤的。RSI指標(biāo)頂背離陷阱的出現(xiàn)，說明莊家控盤能力極強(qiáng)，在后續(xù)行情中通常都有一段快速拉升的暴漲行情(如圖2所示)。

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