對(duì)沖套利是什么，對(duì)沖套利類(lèi)型有哪些

　　對(duì)沖套利是一個(gè)叫專業(yè)的金融術(shù)語(yǔ)，通常使用在期貨市場(chǎng)中，表示的在這一市場(chǎng)中的投資者在不同的月份、不同的市場(chǎng)以及不同的商品之間進(jìn)行交易后的差價(jià)，在與此同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出兩種不同類(lèi)型的期貨合約而獲取利潤(rùn)的一種交易行為。這一交易行為屬于期貨品種投機(jī)的一種特殊方式，擴(kuò)展了期貨交易投機(jī)的方式。從其定義中可以看出主要有三種方式。

　　跨期套利是同一投資者在同一個(gè)交易品種的不同月份買(mǎi)入數(shù)量相等方向相反的交割，然后以對(duì)沖或者交割的方式結(jié)束原來(lái)的交易的操作方式。這種方式最為常用，再具體的操作還有牛市套利以及熊市套利、蝶式套利的區(qū)分。

　　跨市套利則是表示一種期貨交易品種在不同交易市場(chǎng)，跨越國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)進(jìn)行套利的行為。

　　跨市場(chǎng)套利是在兩種走勢(shì)較大相關(guān)性的商品之間進(jìn)行進(jìn)行套利的交易。

　　對(duì)沖套利聯(lián)系在一起說(shuō)，不過(guò)兩種是要進(jìn)行分別理解的。套利表示的在同一上市場(chǎng)或者是不同的市場(chǎng)中出現(xiàn)兩種價(jià)格的情形下，按照較低的價(jià)格買(mǎi)入，而按照較高的價(jià)格賣(mài)出獲取收益的的方式。對(duì)沖則是降低某一種投資的風(fēng)險(xiǎn)，主要是通過(guò)兩筆相關(guān)的，方向相反的而數(shù)量相當(dāng)實(shí)現(xiàn)盈虧相抵的交易方式。從兩者定義上雖然都是買(mǎi)強(qiáng)賣(mài)弱的本質(zhì)，不過(guò)對(duì)沖從范圍上將各大一些，而逃離可以說(shuō)是對(duì)沖的一種形式。套利是將自己的原本不正確的操作變?yōu)楹侠淼牟僮?，通常情況下實(shí)在操作逆市的交易，對(duì)于進(jìn)行操作的品種的關(guān)聯(lián)性要其比較高，能夠?qū)崿F(xiàn)同漲同跌的走勢(shì)才能實(shí)現(xiàn)賺取利潤(rùn)的目的。不談套利只說(shuō)對(duì)沖則是一種順勢(shì)交易，不用考慮品種之間的相關(guān)性，只要能夠?qū)崿F(xiàn)波動(dòng)性的強(qiáng)弱就可以，不需要品種之間存在縣慣性，可以達(dá)到兩個(gè)品種都賺錢(qián)，也可以造成兩者都虧錢(qián)的情形。

　　在每個(gè)月的交割日的時(shí)候股指期貨走勢(shì)通常滬深300指數(shù)走勢(shì)一致，一旦出現(xiàn)兩者不合理的差價(jià)的時(shí)候就是可以通過(guò)跟隨滬深300指數(shù)的進(jìn)行交易的基金組合或者股票類(lèi)組合，達(dá)到和賣(mài)空股指期貨一樣的交易獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益。之前學(xué)習(xí)過(guò)期指貼水什么意思可以結(jié)合起來(lái)一起學(xué)習(xí)。