總結(jié)構(gòu)建期貨投資框架的9大流程（精典）

　　在贏家財(cái)富網(wǎng)的期貨知識(shí)欄目中，我們學(xué)到了期貨投資的交易技巧以及期貨怎么炒的方法，但是期貨交易都是需要有一定的操作理念的，或者說(shuō)是投資框架流程，那么期貨投資盈利的操作流程是怎樣的，我們總結(jié)了構(gòu)建期貨投資框架的9個(gè)步驟分享給大家。

　　投資框架：品種選擇——投資周期與關(guān)注點(diǎn)——入場(chǎng)時(shí)機(jī)——處理經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與政策預(yù)期——頭寸建立與浮虧處理——頭寸建立與浮盈處理——均線系統(tǒng)觀察——走勢(shì)觀察——倉(cāng)位確定。

　　1、品種選擇

　　投資者要選擇自己熟悉的品種，因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)與宏觀經(jīng)歷密切相關(guān)，投資者需要了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，考慮品種的波動(dòng)率與跳了概率，對(duì)自己擅長(zhǎng)的品種進(jìn)行選擇，重點(diǎn)關(guān)注趨勢(shì)性較強(qiáng)并且持倉(cāng)量較大的品種;

　　2、投資周期與關(guān)注點(diǎn)

　　不僅僅股票投資中有短、中、長(zhǎng)周期的投資操作，在期貨中同樣存在，1周到3個(gè)月是短周期交易，主要依據(jù)基本面的操作分析;3個(gè)月到6個(gè)月則是中周期交易，可以依據(jù)基本面和技術(shù)層面的趨勢(shì)分析，包含趨勢(shì)線以及均線系統(tǒng)的操作。長(zhǎng)周期交易則是6個(gè)月以上的投資，主要分析基本面消息以及周K線圖的趨勢(shì)線和均線分析。

　　3、入場(chǎng)時(shí)機(jī)

　　期貨投資選擇一個(gè)好的入場(chǎng)點(diǎn)是非常重要的，特別是在均線粘結(jié)的時(shí)候，通過(guò)基本面和技術(shù)面建立頭寸是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。如圖15年6月17日、8月17日以及11月17日螺紋鋼期貨價(jià)格都出現(xiàn)了均線的粘結(jié)形態(tài)，整個(gè)螺紋鋼價(jià)格運(yùn)行區(qū)間，下跌的趨勢(shì)沒(méi)有改變，每一次均線粘結(jié)都要考慮做反彈環(huán)視做空，但是依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，做空才是正確的選擇。

　　4、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與政策預(yù)期

　　在經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)性運(yùn)行中，政策的預(yù)期和變動(dòng)是最大的擾動(dòng)因素，比如2015年4月中旬政策力度加大預(yù)期產(chǎn)生了一次大擾動(dòng)，如圖鐵礦石1509合約在2015年4月初到6月末的價(jià)格走勢(shì)，價(jià)格持續(xù)下跌，多頭認(rèn)賠離場(chǎng)，空頭獲利止盈，多頭主動(dòng)進(jìn)行增倉(cāng)上攻，當(dāng)價(jià)格站上5日線、10日線，意味著行情可能會(huì)反向運(yùn)行一段時(shí)間。

　　5、頭寸建立與浮虧處理

　　正常情況下，投資者的獲勝率是在40%到60%，所以建立頭寸后出現(xiàn)浮虧是比較常見(jiàn)的，但是不同投資者在不同投資周期的資金力量以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力是不同的，處理的方法也不同，一般的操作原則是進(jìn)行止損，常見(jiàn)的止損底線是虧損達(dá)到總資金的5%，強(qiáng)制性止損;

　　6、頭寸建立與浮盈處理

　　目的是為了防止出現(xiàn)大的回撤，避免由盈轉(zhuǎn)虧，其中，波動(dòng)率調(diào)整是不錯(cuò)的倉(cāng)位調(diào)整方法，特別是期貨投資具有典型的博弈特征，多頭讓空頭離場(chǎng)，或者空頭讓多頭離場(chǎng)，才能把浮盈變成真正的盈利，在波動(dòng)率加大或縮小時(shí)，是減倉(cāng)的時(shí)機(jī)。

　　7、均線系統(tǒng)

　　均線排列表示期貨商品價(jià)格運(yùn)行的大趨勢(shì)，60日線可以作為中長(zhǎng)期牛熊市的分界線，如圖滬鋁1602合約的價(jià)格走勢(shì)，就處于60日均線處。

　　8、走勢(shì)觀察

　　經(jīng)濟(jì)金融本身是一個(gè)系統(tǒng)，一個(gè)事物的變動(dòng)往往會(huì)在多個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生反應(yīng)，所以做空或者做多一個(gè)品種需要考慮相關(guān)品種的趨勢(shì)和基本面。

　　9、倉(cāng)位確定

　　一般情況下，在一個(gè)品種的資金不超過(guò)總資金15%，但是在政策方向、價(jià)格方向、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方向一致的時(shí)候，倉(cāng)位、小資金可以調(diào)整到30%，大資金控制在15%左右。

　　在以上的操作流程中，倉(cāng)位確定與調(diào)整是期貨投資的核心，希望投資者能夠積極的分析其中的操作變化，做好相應(yīng)的策略分析，更多的精彩內(nèi)容請(qǐng)點(diǎn)擊：期貨重倉(cāng)是什么意思。