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什么是貨幣基金偏離度如何處理貨幣基金偏離度

來源：【贏家江恩】責任編輯：chengmiaomiao添加時間：2017-01-22 10:08:16

　　在基金市場中一定會有人遇到過基金偏離度，對此有過接觸的人當然已經很熟悉，但沒有接觸過的人仍然是一片空白。什么是貨幣基金偏離度，如何處理基金偏離度，這兩個知識點在接下來的文章中會和大家詳細介紹

貨幣基金偏離度

　　什么是貨幣基金偏離度?在我國基金偏離度是貨幣基金的特有概念，表示方法是D=|Nb-Na|/Na*100%而要詳細了解它，首先就要從貨幣市場基金資產凈值的計價方法來分析。

　　在我國貨幣市場基金都采用攤余成本法來計價，再以“影子定價”來評估基金資產凈值。攤余成本法是以持有債券投資票面利率計算應收利息，再按照實際利率法在剩余期限內攤銷其買入時的折價，以攤余成本計算基金資產凈值;影子定價是采用市場利率及交易價格評估基金資產凈值。而貨幣市場基金偏離度則是上面兩種定價方法中基金資產凈值的偏離程度。

　　如何處理貨幣基金偏離度?因市場利率及交易價格不斷波動，因此貨幣市場基金的兩種估值方法所計算出的資產存在偏離是無可避免的。只要偏離度在規(guī)定范圍內，可將其忽略不計;一旦超過范圍，就要對其進行調整，具體操作如下：

　　<1>若D≤0.5%，根據攤余成本來確定基金資產凈值，基金資產凈值N=Na

　　<2>若D>0.5%，則根據公允價值指標來調整資產組合賬面價值，基金資產凈值N=Nb，調整差是Nb-Na，并以公允價值指標來計算。

貨幣基金