基金理財(cái)?shù)恼w思路

　　投資理時(shí)伴隨著我們的一生，所以我們需要清晰地知道投資理財(cái)?shù)膩?lái)龍去脈整體上把握投資理財(cái)?shù)乃悸贰?

　　根據(jù)投資者在投資基金時(shí)經(jīng)歷的不同時(shí)期，可以將此過(guò)程分為5個(gè)基本步驟，分別是投資前、決策時(shí)、持有中、贖回時(shí)、贖回后。

　　1.投資前

　　在基金投資前，進(jìn)行充分的準(zhǔn)備是相當(dāng)重要的。俗話說(shuō)“磨刀不誤砍柴工”，在基金投資前做好準(zhǔn)備，這樣才能在之后的投資中更加順利。

　　第一，投資者公認(rèn)識(shí)到投資的必要性。在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，通貨膨脹是不以人的意忠而轉(zhuǎn)移的。因此，我們要學(xué)會(huì)理財(cái)，這樣才能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值，否則資產(chǎn)只能不斷縮水。

　　第二，要根據(jù)自己的實(shí)際情況，制訂適合自已的投資目標(biāo).無(wú)論是養(yǎng)老、子女上大學(xué)、購(gòu)車、買房.還是為了抵御通貨膨脹，每個(gè)投資者在投資之前都應(yīng)清晰地認(rèn)識(shí)到這些目標(biāo)。

　　第三，要對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行全面的評(píng)估，并在此基礎(chǔ)上將期望實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)與自身的風(fēng)險(xiǎn)水受能力相比較，看看憑借自己的投資能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，是否具備實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的可能，以此確定合理的、可實(shí)現(xiàn)的投資目標(biāo)。

　　此外，在投資者對(duì)自己的投資能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)，還應(yīng)了解自己是否適合基金投資的方式。對(duì)基金投資“專家理財(cái)”的特征而言，其更適合投資經(jīng)驗(yàn)不足、生活節(jié)奏快、理財(cái)時(shí)間不足的投資者。

　　2.決策時(shí)

　　在這里，決策是指投資者在買入基金時(shí)所進(jìn)行的決策。

　　在投資者決定投資基金后，首先要做的是加深自己對(duì)金融投資市場(chǎng)的了解程度。雖然基金投資是“間接投資”，但這并不代表投資者可以對(duì)自己的投資不聞不問(wèn)，因?yàn)橥顿Y者至少能夠決定一些因素，如投資方式、買賣時(shí)機(jī)、投資額度和時(shí)間。這些因素對(duì)投資者的收益都起到?jīng)Q定性的作用，所以投資者需要關(guān)注金融投資市場(chǎng)。

　　其次，只有保持了對(duì)市場(chǎng)的關(guān)注后，才有可能根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的變化，對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的走勢(shì)進(jìn)行預(yù)判。雖然無(wú)法保證判斷的準(zhǔn)確程度，但在通常情況下，投資者對(duì)市場(chǎng)的了解程度越高，對(duì)自己的判斷越有信心。而只有在對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的走勢(shì)進(jìn)行分析和判斷后，才有可能尋找出自己認(rèn)為合理的買入時(shí)機(jī)。

　　基民在構(gòu)建自己的基金投資組合時(shí)，首先要確定自己需要購(gòu)買硼些類型、哪些投資風(fēng)格的基金，并分析清楚各種類型、各種風(fēng)格基金在基金組合中所占的比重。在此基礎(chǔ)上，才是針對(duì)某一類型或某一風(fēng)格基金的選擇。

　　在選擇某只基金時(shí)，投資者必須了解基金的業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)格、規(guī)模、歷史、費(fèi)用、管理人等多方面的信息。上述信息均能對(duì)基金未來(lái)的收益產(chǎn)生影響，因此應(yīng)多加重視，在綜合考慮這些方面后，才可做出朗買決策。

　　當(dāng)然，在投資者購(gòu)買基金時(shí)，還不能忽視一些能夠幫助投資有效節(jié)省交易成本的方式。例如，直接通過(guò)基金公司網(wǎng)上直銷的方式申地基金。針對(duì)同一家基金公司的不同類型的基金產(chǎn)品，投資考可以運(yùn)用基金轉(zhuǎn)換的技巧來(lái)調(diào)整基金組合中各類型基金的比例，從而節(jié)約交易成本。

　　3.持有中

　　持有基金的時(shí)期是對(duì)投資者心理素質(zhì)考驗(yàn)最大的時(shí)期。很多投資者在投資之前下定決心要進(jìn)行長(zhǎng)期投資，但在持有基金過(guò)程中，慢慢就顯示出非理性的苗頭。例如，在投資發(fā)生虧損時(shí)，無(wú)論是賬面虧損，還是實(shí)際虧損，投資者都很難抑制情緒的波動(dòng)。

　　在心理因素的影響下，不少投資者也知道長(zhǎng)期投資的重要性，卻往往無(wú)法堅(jiān)持下來(lái)。當(dāng)市場(chǎng)震蕩下跌時(shí)，投資者最容易贖回自己持有的基金。但實(shí)際上，此時(shí)可能既沒(méi)有實(shí)現(xiàn)自己的投資目標(biāo)，也沒(méi)有更適合長(zhǎng)期投資以保證其基金組合不偏離正確軌跡的產(chǎn)品出現(xiàn)，并是大部分有贖回念頭的投資考其實(shí)不需要現(xiàn)金。

　　所以，投資者除了掌握基金投資中的一些理念與方法外，還要學(xué)會(huì)盡量減少市場(chǎng)波動(dòng)及“市場(chǎng)噪音”對(duì)自己心理的影響。

　　4.贖回時(shí)

　　無(wú)論是因?yàn)橥顿Y者自身原因，還是因?yàn)榛鸢l(fā)生了變化的原因，總有贖回基金落袋為安之時(shí)，在這里我們又應(yīng)當(dāng)注意什么呢?

　　首先，根據(jù)市場(chǎng)的變化，選擇一個(gè)合適的時(shí)機(jī)賅回，就可以接得較好的投資回報(bào)。

　　例如，投資者已經(jīng)持有某只后端收費(fèi)的混合型基金很長(zhǎng)時(shí)間了，再過(guò)幾個(gè)月就可享受免除申購(gòu)費(fèi)的優(yōu)惠。如果此時(shí)并未有明顯的信息表示市場(chǎng)合在未來(lái)幾個(gè)月出現(xiàn)較大幅度的下跌，那么再持有幾個(gè)月，獲得申購(gòu)費(fèi)的優(yōu)惠是最佳選擇。

　　其次，投資者在調(diào)整基金組合時(shí)，往往是在不同類型與風(fēng)險(xiǎn)的基金之間進(jìn)行調(diào)整，那么此時(shí)選擇基金轉(zhuǎn)換，就能有效節(jié)省成本。

　　現(xiàn)在國(guó)家基金公司都己開(kāi)通了基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，但每一家公司可轉(zhuǎn)換的基金產(chǎn)品、費(fèi)率優(yōu)惠幅度會(huì)有所不同，對(duì)于這一點(diǎn)，投資考在投資前要進(jìn)行詳細(xì)了解。

　　從準(zhǔn)備購(gòu)買到贖回，投資者就經(jīng)歷了一次完整的基金投資過(guò)程。但此時(shí)并非意味著投資旅程的終結(jié)，與之相反的是投資者將面臨一個(gè)嶄新的開(kāi)端。因?yàn)橥顿Y理財(cái)伴隨我們一生，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流不斷向前，資產(chǎn)保值、增值的需求永遠(yuǎn)不會(huì)停止。