財(cái)務(wù)工具：庫(kù)存現(xiàn)金管理模型

　　有關(guān)財(cái)務(wù)分析所用到的工具，在前面我們就已經(jīng)講過(guò)很多，相信對(duì)于財(cái)務(wù)分析比較熟悉的工作人員也都會(huì)用到這樣的一個(gè)工具，就是庫(kù)存現(xiàn)金管理模型。相信部分的投資者會(huì)對(duì)于此感到比較陌生，今天筆者就來(lái)為大家講解一下這個(gè)工具的相關(guān)定義及其使用。

　　我們?cè)趧偨佑|一個(gè)事物的時(shí)候，就會(huì)對(duì)該事物的概念及定義產(chǎn)生一定的好奇，人與人也是一樣，只有慢慢接觸才能發(fā)現(xiàn)彼此的喜好是否相同。財(cái)務(wù)分析的困村現(xiàn)金管理某型是怎么樣的?作為分析人員該如何使用此方法呢?下面詳細(xì)的解答。

　　第一、什么是庫(kù)存現(xiàn)金管理模型

　　該模型又稱鮑曼模型，最早由關(guān)國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)家W·J·鮑曼于1952年提出。鮑贊第一個(gè)注意到現(xiàn)金余額與存貨有許多相似之處。因此，存貨管理中的模型可以用在現(xiàn)金管理中。

　　該模型假定:企業(yè)按照穩(wěn)定的、可以預(yù)知的速度使用現(xiàn)金;企業(yè)從營(yíng)業(yè)中得到的現(xiàn)金收入也是穩(wěn)定的。該模型主要是從現(xiàn)金管理總成本即現(xiàn)金的持有成本以及現(xiàn)金與有價(jià)證券之問(wèn)的轉(zhuǎn)換成本著手研究的。

　　現(xiàn)金余額總成本包括持有成本和交易成本兩個(gè)方面，最佳現(xiàn)金余額就是持有成本與轉(zhuǎn)換成本保持最低組合水平的持有量。用公式表示為:現(xiàn)金管理總成本=持有成本+轉(zhuǎn)換成本。

　　第二、如何使用這個(gè)工具

　　假設(shè)某企業(yè)預(yù)計(jì)下年度現(xiàn)金支出18 028 500元，有價(jià)證券年利率為8Y。每次有價(jià)證券的交易費(fèi)用為100元，每天支出十分均衡，我們用庫(kù)存現(xiàn)金針理模型計(jì)算:(1)最佳現(xiàn)金余額;(2)現(xiàn)金管理總成本。(3)現(xiàn)金平均佘額,(4)全年轉(zhuǎn)換現(xiàn)金的交易次數(shù)。

　　1.根據(jù)企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況和以上公式取得所禽數(shù)據(jù)

　　大多可根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表、公司財(cái)務(wù)預(yù)算、實(shí)際現(xiàn)金和有價(jià)證券的使用情況得出所需財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

　　2.根括會(huì)式進(jìn)行具體計(jì)算如圖所示.

　　其中，最佳現(xiàn)金余額水平Q可以用下圖表示

　　有關(guān)庫(kù)存現(xiàn)金管理模型，就為大家介紹到這里，作為財(cái)務(wù)分析的工具，庫(kù)存現(xiàn)金管理模型在分析中起到了很好的作用，如果記住，可以幫助分析人員省去很多事情。學(xué)習(xí)更多相關(guān)內(nèi)容，請(qǐng)點(diǎn)擊訪問(wèn)基本分析欄目。贏家江恩證券分析系統(tǒng)是國(guó)內(nèi)江恩愛(ài)好者結(jié)合國(guó)內(nèi)股市以及文化所研發(fā)的一種具有智能選股功能的分析系統(tǒng)，該系統(tǒng)有13年的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷，它可以讓您獲利幾率高達(dá)80%以上，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，是不可缺的投資工具。